上市公司??? 信息披露違法

2022 年， 某上市公司對不符合投資收益確認條件的相關項目的債務重組收益予以確認。一是在不滿足債務重組收益確認條件的情況下， 對公司兩個項目提前確認年度投資收益， 導致 2022 年年報虛增利潤總額 1559. 18 萬元， 占當期利潤總額的 78. 85%;????? 二是在編制年度財務報表時，對某債務重組事項未保持應有的審慎，高估資產(chǎn)收益，導致 2022 年虛增利潤總額79 2. 98 萬元， 占當期利潤總額的 40. 10 %。上述事項導致該上市 公司 2022 年年報合并財務報表虛增利潤總額 2352.? 16? 萬元，占 2022 年年報披露的經(jīng)審計利潤總額 1977.? 44 萬元的 118. 95 %。更正上述會計差錯后，該公司2022 年年報合并財務報表利潤總額由盈轉虧。

2024 年 10 月，陜西證監(jiān)局對該公司及 3 名責任人作出行政處罰。對上市公司給予警告，并處以 540 萬元罰款；對公司時任董事長給予警告，并處以 200 萬元罰款；對公司時任總經(jīng)理和財務總監(jiān)給予警告，并分別處以 150 萬元罰款。

資本市場是以高質(zhì)量信息披露為基礎的市場，信息披露真實、準確、完整、及時、公平是投資者投資決策的依據(jù)，是資本市場健康發(fā)展的重要保障。財務造假是資本市場的＂毒瘤＂，嚴重損 害資本市場”三公”原則和投資者合法權益。新《證券法》對財務造假等違法行為大幅度提高了處罰力度，今年國務院辦公廳轉發(fā)證監(jiān)會等部委《關于進一步做好資本市場財務造假綜合懲防工? 作的意見》，進一步加強從嚴懲治財務造假以及大股東侵占等違法違規(guī)行為工作合力。財務造假是“毒瘤”，重拳打擊“零容忍”。證監(jiān)會將認真貫徹落實新“國九條”精神，持續(xù)深化打假防假體制建設，依法從嚴查處上市公司及其董監(jiān)高、大股東、實際控制人等“關鍵少數(shù)＂的違法行為，讓監(jiān)管“長牙帶剌、有棱有角”,切實維護資本市場秩序和投資者合法權益。各上市公司應引以為? 戒，嚴格遵守法律法規(guī)，依法履行信息披露義務，真實、準確、完整、及時披露投資者作出價值判斷和投資決策所必需的信息，切實維護市場誠信基礎。

上市公司???? 內(nèi)幕信息知情人? ? ?內(nèi)幕交易

2022年底起，某上市公司與山東某國資公司開始洽談上市公司股份收購事項，該收購事項將導致上市公司控制權發(fā)生變更。上述事項公開前屬于《證券法》規(guī)定的內(nèi)幕信息。劉某作為山東某國資公司前董事長，具體推進收購上市公司股份相關事宜，系本案內(nèi)幕信息知情人。經(jīng)查，內(nèi)幕信息敏感期內(nèi)，內(nèi)幕交易行為人馬某與劉某存在多次微信通話聯(lián)絡。馬某在敏感期內(nèi)11 個交易日買入該上市公司股票 11 4 萬余股，成交額約 11 43萬元；內(nèi)幕信息公開后 ， 馬某將持有的該上市公司股票全部賣出，獲利約 253 萬元。馬某在內(nèi)幕信息敏感期內(nèi)首次、集中、大量買入該上市公司股票，持股高度集中，交易時間短，交易金額遠大于涉案賬戶開戶以來其他股票交易額，相關證券交易行為明顯異常，且與內(nèi)幕信息形成及公開過程高度吻合。對其異常交易行為，馬某未能作出合理說明，未能提供證據(jù)排除其利用內(nèi)幕信息從事證券交易。綜上，認定馬某構成《證券法》第一百九十一條第一款所述的內(nèi)幕交易行為。

2024 年 3 月，陜西證監(jiān)局對馬某內(nèi)幕交易行為作出行政處罰，對馬某“沒一罰一”，罰沒款共計 506. 5萬元。

內(nèi)幕交易等違法交易行為嚴重破壞資本市場公平交易秩序、侵害中小投資者合法權益，始終是證監(jiān)會監(jiān)管執(zhí)法重點。從事內(nèi)幕交易，除了會被證監(jiān)會行政處罰，沒收違法所得、處以罰款甚至證券市場禁入，達到刑事立案標準的還將依法移送公安機關查處。內(nèi)幕交易切勿碰，短暫獲利終是空。利用內(nèi)幕消息從事證券交易不僅不能保證獲利，還將因此受到法律的制裁，廣大投資者應堅持依法投資、理性投資、價值投資，切莫貪圖不當小利而踐踏法律紅線。